Modélisation financière et évaluation
Développez les compétences nécessaires à l'élaboration de modèles financiers solides et à l'évaluation précise des entreprises. Cette formation vous apprendra à projeter les performances financières futures, à effectuer des analyses de sensibilité et à appliquer diverses techniques d'évaluation, telles que l'analyse des flux de trésorerie actualisés. Vous apprendrez à utiliser ces outils pour prendre des décisions d'investissement éclairées et évaluer la viabilité financière des entreprises. Cet ensemble de compétences est très utile dans les domaines de la banque d'investissement, de l'analyse financière et de la finance d'entreprise.
Objectifs
- Apprenez les principes fondamentaux de la modélisation financière et de l'évaluation dans la prise de décision.
- Construire des modèles Excel dynamiques en utilisant les meilleures pratiques et des outils de vérification des erreurs.
- Intégrer et prévoir les états des résultats, du bilan et des flux de trésorerie.
- Appliquer les méthodes DCF et d'évaluation relative à des scénarios d'entreprise réels.
- Effectuer des analyses de sensibilité et de scénario pour les décisions fondées sur le risque.
- Développer et présenter un modèle financier complet aux parties prenantes.
Public cible
- Analystes financiers, banquiers d'affaires, professionnels de la finance d'entreprise et personnes souhaitant faire carrière dans l'analyse et l'évaluation financières.
Programme
Une structure claire pour le parcours d'apprentissage.
Programme
Les points du programme sont regroupés dans un seul bloc au lieu de créer un module par ligne.
Module 1 : Introduction à la modélisation financière et à l'évaluation Objectif et application des modèles financiers dans la prise de décision Vue d'ensemble des meilleures pratiques et conventions de modélisation Composants clés d'un modèle financier complet Erreurs courantes et comment les éviter
Module 2 : Excel pour la modélisation financière Raccourcis clavier, formules et normes de formatage Construction de feuilles de calcul dynamiques avec une logique cohérente Outils de scénario et de sensibilité dans Excel (tableaux de données, gestionnaire de scénarios) Vérification des erreurs et pistes d'audit
Module 3 : Comprendre et structurer les états financiers Examen du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie Interconnectivité des trois états dans un modèle Analyse historique et normalisation des données Ajustements courants des états financiers
Module 4 : Prévision de la performance financière Techniques de modélisation du chiffre d'affaires (taux de croissance, part de marché, économie d'unité) Prévision des coûts et des dépenses (fixes vs. variables, marges) Fonds de roulement, CAPEX, et tableaux d'amortissement Construction du compte de résultat prévisionnel, du bilan et des flux de trésorerie
Module 5 : Évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF) Vue d'ensemble des DCF : théorie et étapes Calcul des flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise (FCFF) et pour les capitaux propres (FCFE) Détermination du taux d'actualisation approprié (WACC, coût des capitaux propres) Estimation de la valeur terminale à l'aide des méthodes de la perpétuité et du multiple de sortie Valeur de l'entreprise vs. valeur des capitaux propres
Module 6 : Techniques d'évaluation relative Comparables commerciaux (P/E, EV/EBITDA, EV/Chiffre d'affaires, etc.) Comparables transactionnels et transactions précédentes Sélection de sociétés comparables et ajustement des différences Interprétation des multiples et triangulation des résultats de l'évaluation
Module 7 : Analyse de sensibilité, de scénarios et d'hypothèses Construire des tableaux de sensibilité pour tester les facteurs clés (croissance, marges, taux d'actualisation) Créer les meilleurs scénarios, les scénarios de base et les pires scénarios Tester les modèles sous contrainte dans des hypothèses incertaines Présenter les résultats des scénarios pour la prise de décision
Module 8 : Présentation de l'évaluation et prise de décision d'investissement Structurer les résultats et les graphiques pour les parties prenantes Communiquer les résultats de l'évaluation aux cadres ou aux clients Interpréter les résultats de l'évaluation pour les fusions, les acquisitions et la stratégie interne Comprendre l'évaluation dans les introductions en bourse, les levées de fonds et le capital-investissement
Module 9 : Application au monde réel et techniques de modélisation avancées Modélisation des rachats d'entreprises par effet de levier (LBO) - introduction de base Introduction à la simulation de Monte Carlo et à la modélisation probabiliste Intégration des facteurs ESG, de risque ou de marché dans les modèles Pièges de l'évaluation en cas d'incertitude économique
Module 10 : Capstone : Construction d'un modèle financier intégré Construction de bout en bout d'un modèle financier complet à partir de données brutes Prévision, évaluation et présentation à un comité d'investissement simulé Révision par les pairs et revue du modèle pour retour d'information et amélioration
Supports fournis
- ○ Diapositives utilisées pendant les sessions
- ○ Activités et exercices de groupe
- ○ Feuilles de travail et modèles
- ○ Études de cas en rapport avec le cours
- Certificat d'achèvement 4D délivré par The Fourth Dimension Training & Consultancy
- Soutien après le cours pour les questions techniques et les conseils
Options de formation
Les programmes peuvent être organisés en entreprise, en ligne ou dans un format hybride selon le calendrier, la localisation et les objectifs de vos équipes. Lorsqu'un certificat ou un examen externe est inclus, les règles et frais de certification restent soumis aux politiques de l'organisme certificateur, tandis que 4D assure la formation et l'accompagnement à la préparation.
Pourquoi choisir 4D
Chez The Fourth Dimension Training & Consultancy, nous ne croyons pas aux solutions uniques. Chaque cours que nous proposons est soigneusement adapté pour répondre aux objectifs uniques, aux défis de l'industrie et à la dynamique d'équipe de votre organisation. Nos formateurs experts possèdent des décennies d'expérience pratique et guident les participants à l'aide d'études de cas du monde réel, d'outils pratiques et de méthodes interactives. Cela garantit non seulement une compréhension théorique, mais aussi une pertinence directe pour le travail quotidien de vos employés. Nous collaborons étroitement avec votre équipe pour adapter le contenu, le langage et les exemples afin que la formation ait une résonance profonde et un impact durable.